恒力石化(600346.SH)24日股价大跌，截至收盘报26.94元，下跌7.17%，成交额15.73亿元，换手率0.81%，总市值1896.33亿。
昨日，中金公司发布研报《恒力石化(600346)：集团发行可交债或成多赢局面影响相对温和;回调提供买入良机》，研究员为陆辰、傅锴铭、王钟杨、裘孝锋。研报指出，相比起过去两年恒力集团大踏步、高杠杆、大举上新产能的节奏来看，认为在恒力炼化一期项目全面投产稳定运营后，实控人管理思路亦开始“趋稳”。阶段性为集团和上市公司“瘦身”，减轻债务负担或是短期更清晰的管理方向。
研报认为这也可能是为集团/上市公司未来发展与项目运作创造更好的条件和预留更大的空间。看好上市公司长远发展的前景，近期股价回调或为长期投资者提供逢低买入的良机。
上述研报维持恒力石化盈利预测，目标价41.0元(对应20倍2021年市盈率和34%上行空间)不变，维持“跑赢行业”评级。公司当前股价交易于15倍2021年市盈率。
