(资料图片仅供参考)

此前光伏紧缺的环节主要是上游的硅料，而近期光伏行业出现了一个新的紧缺的环节。

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隆基绿能(行情601012,诊股)硅片逆势涨价

进入2023年后，伴随着硅料产能落地的预期，硅料价格应声回落。

3月1日，中国有色金属工业协会硅业分会发布的数据显示，本周国内单晶复投料价格区间在22.2至24.6万元/吨，成交均价为23.95万元/吨，周环比降幅为1.20%；单晶致密料价格区间在22.0至24.4万元/吨，成交均价为23.74万元/吨，周环比降幅为1.12%。

但在硅料价格下滑的背景下，隆基绿能却逆势宣布硅片涨价。

3月3日，隆基绿能官网公示硅片最新价格，单晶硅片P型M10 150μm厚度（182/247mm）报价6.5元/片，环比上期涨幅4%；P型M6 150μm厚度（166/223mm）硅片报价为5.61元/片，环比上期涨幅3.89%。

对于涨价原因，该公司回应硅片价格上涨时表示：虽然硅料价格已经平稳且小幅下降，但仍处于相对高位，叠加近期坩埚紧缺等多重原因影响，故价格小幅上涨。

02

高纯石英砂供需短期偏紧

而石英坩埚短缺则是因为上游高纯石英砂的涨价所致。

从行业数据来看，高纯石英砂的价格在过去一段时间确实持续走高。据上海有色网数据显示，截至3月3日，高纯石英砂现货均价报7.5万元/吨，环比上周同期上涨2.5万元/吨，涨幅为50%。

那么高纯石英砂为何如此抢手呢？

首先要明确的是石英砂本身是完全不缺的，缺的是高纯的石英砂。

高纯石英砂一般指SiO2纯度大于99.5%的粉状石英产品。极低的杂质含量使高纯石英呈现出优越的理化性能，被广泛应用于半导体、光伏、电光源、光缆、光学仪器等高端制造业；但同时也对石英岩矿品质与提纯工艺提出了较高要求。

与此同时，高纯石英砂提纯工艺复杂，具备较高的技术壁垒。在高纯石英砂制备过程中，企业需根据原矿品位、杂质成分、应用特点等设计提纯流程，如Na、K、Li等碱金属与石英制品热稳定性密切相关，而Cr、Cu、Fe等过渡金属元素将显著影响石英制品的导电性。

4N级以上高纯砂制备工艺目前仅掌握在美国矽比科（尤尼明）、挪威TQC、中国石英股份(行情603688,诊股)等少数公司手中，有一定的技术壁垒。

另一方面，在供给端，招商证券(行情600999,诊股)表示，全球高纯石英原料矿床分布于7个国家，资源储量5000万至6600万吨。近年进口总量虽有增长，但价格相对较高的内层砂供应量基本没有增加，2021、2022年1至11月适用于内层的进口量分别为2.79万吨、2.65万吨，供给相对刚性。

在供给无法快速放量的背景下，需求却是持续存在。作为主要盛装熔融硅的容器，石英坩埚的高纯和高耐温耐久的特性，为单晶的拉制、单晶品质等都提供了充分的保障。

而且，石英坩埚一次或者几次加热拉晶完成后就不能再使用，需要买新的石英坩埚来拉晶，因此石英坩埚是一个消耗品，这也促使高纯石英砂的需求会持续下去。

东北证券(行情000686,诊股)测算测算2023年光伏级石英坩埚市场面临1.2~1.7万吨供给缺口，结构性供求失衡或持续至2024年。

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哪些企业有相关业务

在相关公司方面，国内生产高纯石英砂的公司主要是石英股份。

石英股份作为全球第三家、国内首家掌握规模化高纯石英砂量产技术的企业，公司的高纯石英砂产量产能保持连续同步上涨趋势。2021年高纯石英砂产量为2.4万吨，同比增长55.8%，2022年名义扩产4万吨项目在6月完成满产，将推动公司进一步扩大市场份额。

不过从石英股份的股价表现方面看，市场对于相关预期或已经反映。

在石英坩埚方面，供给短缺背景下，石英坩埚行业或出现明显分化。

头部坩埚厂商多与硅片厂商深度绑定，如欧晶科技(行情001269,诊股)、江阴龙源供应中环股份；江西中昱供应晶科能源(行情688223,诊股)、高晶太阳能(行情000591,诊股)等。头部坩埚企业拥有客户资源带来的稳定需求、信用背书等优势，供给短缺背景下有望抢占石英砂资源。