昨日，融360数字科技研究院发布了2022年4月银行结构性存款报告。根据统计，2022年4月银行发行的人民币结构性存款平均期限为152天，较上个月增长5天;平均预期中间收益率为2.99%，与上月持平;平均预期最高收益率为3.54%，环比下降5个基点。近几个月结构性存款收益率有小幅下降趋势。分析指出，目前结构性存款收益水平较定期存款利率高。

中小型银行单位结构性存款规模下降

根据人民银行公布的数据显示，截至2022年3月末，中资全国性银行结构性存款余额为58505.79亿元，环比下降0.54%，同比下降12.26%。

具体来看，大型银行个人、单位结构性存款规模分别环比增长1.33%、2.56%，中小型银行个人结构性存款规模环比增长0.62%，中小型银行单位结构性存款规模环比下降3.42%。

结构性存款规模在2021年一直呈小幅下降趋势，其中国有银行个人结构性存款规模压降幅度较大，2022年初揽储高峰时期结构性存款规模有所反弹，近两个月小幅回落。

国有银行、股份制银行结构性存款收益率持续下降

从不同类型银行来看，4月份国有银行结构性存款平均期限为90天，平均预期最高收益率为3.28%，环比下降10个基点;股份制银行结构性存款平均期限为176天，平均预期最高收益率为3.52%，环比下降7个基点;城商行结构性存款平均期限为119天，平均预期最高收益率为3.59%，环比上涨3BP;外资银行结构性存款平均期限为402天，平均预期最高收益率为5.22%，环比下降41个基点。

今年以来，国有银行、股份制银行结构性存款平均预期中间收益率、平均预期最高收益率均持续下跌，压降揽储成本的决心更强;地方性银行存款来源相对不稳定，对结构性存款依赖度更高，结构性存款收益率下降趋势不明显。

未来仍有下调空间

4月25日，多家银行下调存款利率，下调的银行以国有银行、股份制银行为主，地方性银行在下调存款利率方面较为谨慎，部分下调、部分仍维持原有利率;下调的品种以大额存单为主，定期存款、特色存款为辅;下调的期限以2年、3年期为主，5年期为辅，这与去年6月存款利率定价方式调整一致，下调的都是长期存款利率;下调的幅度多在10个基点左右。

结构性存款虽然未在此次利率调整范围之内，但国有银行、股份制银行今年以来已经开始逐渐下调结构性存款收益率，目前结构性存款实际收益水平仍然要远高于同期限的定期存款利率，且部分产品收益稳定性较高，未来仍有一定下调空间。

结构性存款产品

结构性存款产品是投资者将合法持有的人民币或外币资金存放在银行，由银行通过在普通存款的基础上嵌入金融衍生工具(包括但不限于远期、掉期、期权或期货等)，将投资者收益与利率、汇率、股票价格、商品价格、信用、指数及其他金融类或非金融类标的物挂钩的具有一定风险的金融产品。

(记者 梁海祥)