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中秋节前后，北向资金进场A股的积极性突然提升。仅9月9日、13日两天，其在A股净买入金额就分别达到147.53亿元、39.7亿元。

“从近期北向资金加仓的个股看，三季报业绩有望回暖的上市公司，受到明显青睐。”14日，长期观察资本市场的济南投资者张权对经济导报记者说道。

有受访券商等机构人士也表示，进入三季度以来国内工业生产、投资等领域指标环比明显改善，宏观政策效果逐步显现，看好三季度A股的业绩支撑力，对于风光储网、通信、高端白酒、汽车家电等板块可予以关注。

布局多只潜力鲁股

北向资金近期的这波进场操作，让A股的投资机会成为各方讨论的热点。特别是9日，北向资金净买入金额达147.53亿元，创年内单日净买入额新高，也让北向资金全年净流入金额再度来到600亿元关口，打消了不少投资者对于A股的担忧情绪。

经济导报记者注意到，北向资金近期对A股公司的加仓可谓“有的放矢”。以鲁股为例，多只获得加仓的个股，上半年业绩表现不佳，股价也出现了明显回落，但是综合环境变化、项目投产等多方面因素考量，其三季报业绩发力的可能性颇高，具备估值回升潜力。

如玲珑轮胎(行情601966,诊股)（601966.SH），自8月以来北向资金就加大对其买入力度，持股数量从4100余万股增至如今的7000余万股。特别是9月以来，多个交易日单日增持数量超过百万股。

公司今年一季度归母净利润亏损了9188.65万元，到了今年半年报时，公司实现正向盈利，实现归母净利润为1.11亿元。主要原因是公司二季度业绩开始回暖，单季实现归母净利润2.03亿元，但该盈利水平较去年同期仍有所下降。

西部证券(行情002673,诊股)的研究员黄侃表示，该公司所处的行业大环境实际上正在转暖，如原材料价格下降、汽车产业链恢复，叠加海运费下降、轮胎行业景气度逐步上行等。同时，公司所在产业链下游的新能源汽车产销量持续高速增长，而公司已在新能源车轮胎市场拥有先发优势，绑定品牌车企。由此，公司业绩具备高弹性，看好未来表现。

山东药玻(行情600529,诊股)（600529.SH），北向资金持股数量从8月底的8500余万股，增至如今的9400余万股。公司业绩虽然呈现稳步增长态势，今年上半年实现归母净利润3.22亿元，同比增长6.94%，但其在上半年同样受到上游生产成本高位运行的压力。

不过在机构看来，原材料价格上涨趋势已经趋缓，下半年公司毛利率有望迎来边际改善。国金证券(行情600109,诊股)医药行业首席分析师赵海春表示，欧洲天然气持续短缺的趋势确定，全球中硼硅玻管市占近半的德国肖特宣布提价，利好公司同类产品价格体系。

另外，还有杰瑞股份(行情002353,诊股)（002353.SZ）等鲁股，多具备一季报业绩出现明显下滑、二季报回暖、三季报进一步获得看好的情况。

“沪强深弱”格局明显

值得关注的是，从北向资金近期资金动向看，“沪强深弱”的态势颇为明显。其中，本月以来北向资金在沪市的净流入金额为24.17亿元，在深市的净流入金额则为-32.92亿元。而从全年的情况看，北向资金年内净流入沪市的金额达到了911.12亿元，其在深市的净流入金额则是-285.44亿元。

“沪市公司整体估值相对较低，蓝筹板块占据主流，又具备一定的成长性。特别是目前国内宏观政策发力稳增长，加大推进基础设施建设力度，使得相关板块具备业绩支撑。在目前A股市场调整的大背景下，沪市的估值更具备吸引力。”华东某券商自营业务部经理陈凯对经济导报记者说道。

鲁股方面，从统计数据看到，北向资金本月明显加仓的鲁股（净买入股份数量超过200万股），在上交所上市的公司达到7家，深交所只有4家。

当然，整体来看，北向资金更在意的还是具备业绩支撑、行业龙头股这两大特点。

对此，陈凯认为，三季度国内宏观经济企稳回升，带动上市公司业绩回暖，从而提振A股估值回升。北向资金布局思路，就是寻找三季报业绩回暖的“先锋军”，从中获得收益。

多位机构人士也认为三季报行情值得期待。国金证券策略研究员艾熊峰指出，大宗商品在今年二季度末三季度初见顶回落，叠加三季度经济持续修复，A股三季报业绩或在利润率带动下明显改善。“中期来看，当前市场处在中期底部，宏观政策基本不存在阻力，业绩底就在于季度，估值存在性价比。重视三季报前后的金九银十行情。”

在机构人士看来，风光储网、通信、高端白酒、食品、汽车、家电等板块三季度或有较佳表现，可予以适当关注。