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随着碳酸锂价格一路击穿50万元/吨、40万元/吨和30万元/吨，整个市场产生了一系列连锁反应。在市场看来，最为尴尬的是，此前试图分享“蛋糕”钠电池产业链。
面对价格在20万元-30万元/吨的碳酸锂价格，钠电池是否还有成本优势？在近日记者采访的多位业内人士眼里钠电池优势尚存，但最为关键在于实现量产才能将成本优势显现出来。对于能否顺利实现产业化，业内普遍认为，钠电池初期与锂电池需形成差异化打法，而并非直接竞争。
近日，包括宁德时代(行情300750,诊股)、中科海纳、传艺科技(行情002866,诊股)等钠电池主要玩家也对锂价暴跌作出回应，认为锂价在15万元/吨，钠电池仍具有竞争力。更有机构测算，即便碳酸锂价格跌至10万元/吨时，规模化生产后采用层状氧化物体系的钠离子电池较其仍有15%的成本优势。
钠电量产成为关键“胜负手”
根据上海钢联(行情300226,诊股)数据显示，截至3月24日，电池级碳酸锂均价为27.75万元/吨，而实际的成交价可能更低。去年年底碳酸锂价格站在60万元/吨的高位时，钠电池“替代”的呼声极为高涨，业内从而掀起“钠电热”。
宁德时代已经多次明确表示其钠电池将在年内量产，而孚能科技(行情688567,诊股)甚至已与江西江铃集团新能源汽车“EV3钠电池定点函”，明确表示公司在2023年6月30日前启动量产。包括鹏辉能源(行情300438,诊股)、同兴环保(行情003027,诊股)、传艺科技等已进入产品中试阶段，而国轩高科(行情002074,诊股)、亿纬锂能(行情300014,诊股)、欣旺达(行情300207,诊股)等厂商处于钠离子电池研发和技术储备阶段。
不过，随着碳酸锂价格在短短4个月内暴跌，业内甚至预期其价格将向20万元/吨的关口“俯冲”。这一过程中，市场中不免会产生“钠电池成本优势是否依然明显”、“布局钠电会否产生战略误判”等疑问。
“目前，布局钠电池领域的公司各家进度不一样，谁能够率先实现量产，谁最有可能体现成本优势，”一位长期从事钠电池研究的业内人士告诉记者。在他看来，如果以3年前或10年前的最低价看，碳酸锂的价格大概在3.8-4万元/吨左右，对应磷酸铁锂电芯的成本大概是0.4-0.5元/Wh。而钠电池如果上量之后，能够轻松达到这样的成本。
华宇新能源方面也表示，以目前碳酸锂的价格对比来看，华宇钠离子电池相较锂电的电芯成本优势仍达到约20%-30%，一旦批量生产后，钠电的成本优势将更明显。
实际上，多家钠电池玩家近期也对成本作出测算。其中，头部玩家中科海纳测算，若按照15万元/吨电池级碳酸锂价格，量产后钠电池材料成本仍要比锂电池材料成本低30%-40%。而电解液龙头多氟多(行情002407,诊股)近期也表示，表示即使碳酸锂价格降到15万元/吨，钠电池仍然有竞争力。
财信证券在一份研报中也作出分析。该机构测算，由于钠离子电池正极材料原材料为价格较低的碳酸钠（价格：约2700元/吨），因此钠离子电池的正极材料成本低于锂离子电池正极材料成本的50%以上。
而在集流体方面，锂电池的负极集流体通常采用价格较高的铜箔，而钠电池正负极集流体均可以采用成本较低的铝箔。按照当前主流铜箔价格约为5.20元/平米、主流铝箔价格约为1.06元/平米的情况来测算，钠电池的集流体成本较锂电池低60%以上。
该机构甚至表示，当碳酸锂价格跌至10万元/吨时，磷酸铁锂电芯成本降为0.52元/Wh，而规模化生产后采用层状氧化物体系的钠离子电池较其仍有15%的成本优势。
实际上，宁德时代董事长、总经理曾毓群近日直接在业绩会上表示，普通的钠电确实在锂价降低的情况下，体现不了重大的优势。但他同时表示，宁德时代的钠电对锂价波动不敏感。在市场看来，接近量产的宁德时代已经初步具有成本优势。此外，去年切入钠电的传艺科技也表示，碳酸锂价格下降对其钠离子电池项目没有影响。
与锂电并非竞争关系
“钠电池与锂电池并不是直接竞争关系，一定要把钠电池当作是锂电池必要且有益的补充，让这两种技术路线在价格的博弈中相互往前走，最终实现钠电池的产业化”，前述业内人士告诉记者。
近日，《广东省推动新型储能产业高质量发展的指导意见》中提到，加速布局钠离子电池领域，支持钠离子电池在储能、电动两轮车、微型电动车、5G基站等领域示范应用，在韶关数据中心集群推动钠离子电池储能项目合作。
实际上，这也是业内普遍认定的钠电池应用方向。此前，一位头部正极材料厂商人士告诉记者，得益于材料成本较低和性能特点，钠电池有望与锂电池形成应用领域的互补。据他表示，目前为止，钠电池的产业化进度较为理想，目前已有MWh级别的储能电站投入运营。该人士预计钠电池将在电动两轮车、偏小型储能和低速四轮车领域先行应用。
宁德时代方面透露，公司已发布的第一代钠离子电池，既可应用于各种交通电动化场景（包括二轮车），在高寒地区具有突出优势，又可灵活适配储能领域全场景的应用需求。传艺科技近日便曾公开表示，公司钠离子电池项目正常推进，下游两轮车、储能客户积极开拓中。
以两轮车为例，3月17日全球第一款钠电池两轮车极钠s9公布，其性能整体接近两轮车锂电性能，并且在安全性、快充、爬坡等特性上超过锂电，首次打通钠电两轮车应用场景。而这一环节，钠电池主要实现对铅酸电池的替代。
根据高工锂电测算，目前市场上的铅酸电池产品综合成本大概在0.3元/Wh，钠电池目前的实际成本在0.5-0.7元/Wh之间。大规模产业化后将逼近0.3-0.5元/Wh，届时将与目前的铅酸电池价格十分接近。而这一价格也将低于锂电池在价格低位时的成本水平。
华宇研究院院长陈建判断，两轮电动车电池市场将会受钠电产业技术影响，钠电市场占有率会迅速增加，2025年预计铅酸、锂电和钠电占有率大约为50%、15%和35%。
根据行业才算，国内电动二轮车市场的总销量将于2026年达到6970万辆，较2022年的复合年增长率为7.1%。按照35%的渗透率来看，钠离子电池将面对超2000万辆的两轮车市场空间。雅迪科技集团执行总裁王家中预计，大概今年7、8月份钠离子电池两轮电动车会在整个行业批量生产。未来3年多的时间市场规模约达到35-50GWh。
