(资料图片仅供参考)

今天和大家聊聊市场。文中所提个股，并非推荐，仅为学习交流。股市有风险，投资需谨慎。

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市场

跟这几天讲的差不多，极致的预期带来极端的市场变化。

美联储加息落地，虽在加息基点完全符合市场预期，但是利率点阵图却再给市场浇一盆冷水，2022年底利率中值将达到4.4%。现在是3%-3.25%，也意味着今年还将至少加息125个基点，也就是75+50。另外，明年利率终值将去到4.6%，2024年前还不会降息。

和前几天说的一样，美联储在面对陷入通胀和增长的两难问题上，选择抑制通胀为首选，而经济就只能短期舍弃。那结果是美国经济的螺旋下行，美股寻找市场底的时间无限期拖延下去。

上次也有朋友提过，为什么美联储加息会抑制全球资产价格呢？

美联储一加息，全球无风险利率便升高，自然欧美国家通用的那套DCF估值模型分母端就扩张了，而加息压通胀，抑制需求，实体经济降温，分子端也跟着收缩。当分子缩小，分母扩大，自然估值成倍的往下压缩。

其实，其本质是老美通过周期内的“美元潮汐”运动，一遍遍地收割全球财富。

刺激经济时，疯狂放水，通胀高企时，又加息收水，并吸引国际资本回流美国。你能看到其他过家的货币都贬成什么样了。老美通过极端的货币政策，挑起大震荡，周而复始收割他国财富...

所以你看到最近很多动不动就被杀的大白马，或许有些真的是逻辑发生变化，就像我之前反复讲过的消费电子业务占比大的那几个，但很多其实产业因素不是主因，更多是外资的流出，又或是情绪上的杀估值。主要杀的哪几个，哪个不是外资扎堆的？

所以你会看到，一些价值权重，尤其是代表两市最成交活跃度最高，最优质的一批资产，都被杀到什么位置了？

沪深300马上也快到了4月27低点附近，无论从整体估值分位还是技术层面来看，都进入到一个相对低的区间。从周线级别来看，沪深300又到了几十年以来的趋势上行线边缘。而趋势一般级别越大，越多点验证越有效。

更何况还是天然的多头沪深300。前面讲过，沪深300指数是按照交易活跃度进行纳入或剔除，整体代表市场最认可的一批上市公司。这就像一个流动的淡水湖泊，有源头，有出口，足以更新交替。

对于真正耐得住寂寞，或者体量大的投资者来说，分批投资主要指数，无疑是一种很好跑赢通胀的方法。（记住了，要买也是分批介入！起码分十份，金字塔型加仓）

当然，整个市场越到无人问津的时候，大多数人都选择躺平的时候，往往就是情绪最低落，市场局势扭转的关键节点，我们要打起十二分精神，去找机会。

盘面上，短线连板情绪除了能走出来，能打出空间外，其余没啥看点。但资金在指数企稳的时候，选择进攻的方向却很有意义。

从昨天开始异动的钠离子电池开始，到今天早盘资金抢筹的方向，资金优先的还是储能和光伏电池片。有细心的朋友去看，率先企稳的标的是哪些，弹性更大的又是哪些，一看就知道资金的态度。机构未来反攻的时候，会往哪里走，这些都是国庆后，或者四季度该看的。

大胆预测一下，四季度大方向可能会走新能源供给的消纳体系，尤其是储能配套体系，还有就是一直四季度业绩占优的军工。

另外，午盘也提到，不排除大会之后真有超预期的东西，如真有，那现有的机构说的那套消费逻辑都会重写，到时候再看也不迟。

说到军工，有一个细分的分支在独立走趋势，那就是碳纤维。

碳纤维是材料领域中壁垒较高的品种，新能源也大量使用，比如风电的碳梁、光伏的碳碳热场、以及未来会用到了汽车全身碳纤维超轻化都会涉及到。另外的就是大飞机和航天领域的轻量化。包括，最近密集鼓励的氢能，也有高碳纤维的储氢瓶。

碳纤维的运用领域在不断丰富，未来越大大，规模化带来的效应越明显。这个方向逻辑和标的，7月20复盘重点提到过，可以回去翻，就不再重复阐述了。

指数这里最好就是再放量往3070走一走，杀出恐慌盘，杀出量。如此时空共振的大级别反弹，时间大致落在国庆之后，会更好。

刚刚看了一眼，日本时隔24年终于出手，要买日元卖美元了，要打响汇率保卫战，是否侧面印证美元指数短期见底呢？