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今天和大家聊聊市场。文中所提个股，并非推荐，仅为学习交流。

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市场

连续几天强赚钱效应，今天大盘阴线正常调整，但信创、医药还有地产高位情绪标的陆续回落。

消息面驱动，盘中波动剧烈，很多人看着外面不少板块个股涨得好，总是心痒想参与一把，殊不知从昨天盘中高速轮动产生分歧开始，市场高位退潮就基本可以确定。

昨天医药、信创和地产轮流冲，结果券商也来一波拉升助力，最后下午拉升的是半导体，结果今早昨日气势汹汹的半导体早盘又低开，杀的追高人没脾气。

快速轮动的行情下，游资定价的题材，波动极其剧烈，没有超高的反应能力，有时候越努力，反而越亏钱。

从信创，疫情线，到地产，再到今天的热点Web 3和Aigc，市场从交易未来政策预期，直接转入到纯概念交易。

说实话，昨天收盘看到卖方大力推Aigc就有点懵，这又是啥新鲜玩意？

然后仔细一看，原来就是把元宇宙，Web 3那套玩法换了个名字，又给予了宏大叙事。

这个时候去炒，不就正应对当时直播所说的题材投资最好的时间段是市场处于横盘阶段吗？当市场人气已被激活，风险偏好抬升，出来一个新题材，自然遭到资金关注。

但是要注意，Aigc就是用人工智能创建内容，比如图画、程序，或者小说等等内容作品都由AI完成，听着很惊艳，但AI进行简单创作很早早就可以实现了，相比于元宇宙的平行世界，想象力更低，这个题材可持续性和新颖程度不足支撑走成线。

虽然当下市场交易预期，不是交易基本面，但起码也得靠谱些。

回顾一下，近段时间市场交易能走通的预期有哪些。

口罩预期边际缓解从传闻到现实，包括二十一条，基本和市场前两周传的逻辑类似，当然市场最近热点也是在炒作这个点，所以走出了医药和消费线。

有了一定信心后，自然会预期经济修复决策改善，自然能看到保交付，房企融资上的改变，房地产做修复。

此外，红绿灯问题改善，进而对大厂风险偏好提升。先是昨晚重庆蚂蚁消金增发105亿元注册资本获批，然后是外媒有报道京东金融科技在寻求年内港股IPO获批，今天则有官媒发声，深度挖掘电子游戏产业价值机不可失。

从内到外，从德国豪华天团访华，到G20恢复高级别工作磋商，再到西亚之行，这一系列外事活动，是外部环境的重要考量窗口，才有北向几百亿净流入，反馈在CRO，半导体等自主可控上。

虽说漂亮国通胀本月也有边际缓解，还有俄乌打架本月也边际缓解宏观上影响，但市场整体还是以政策驱动为优先考虑，那么可以考虑后面1个多月到年底的主流选择，还会有哪些政策预期的方向，或者是小作文呢？

当然，无论哪个预期修复方向，修复也有个度，直至底部不断抬升均值回归，或者修复预期吸引力不足以吸引增量，就得回归基本面了。

超跌低位预期修复的另一边，是“传统”新能源分歧。网传亿纬掌门人，在2022年高工锂电年会上表示，预计最晚后年全产业链都将出现产能过剩。

锂电池的中游，什么电解液、隔膜、正负极这些材料环节，在年初就有不少过剩的预期，只是越往后，随着市场反弹，这些标的股价还往下跌，一致预期会更加强烈。

回想一下，从4月反弹上来那一波，市场就没有很好给这些传统新能源很好的溢价，而强的反而是新技术公司，像以各分支的技术革命走出来的暗线，包括之前的光伏里HJT和钙钛矿电池、储能的钒电池、电动车的钠电池，还有PET铜箔等都是属于这个范畴。

当时直播讲过的，股票的核心就在于交易，股票涨跌的原理，其实只有一个，就是交易双方的供需关系。买的人越多，价格就越容易推上去。

而什么影响买盘呢，什么驱动供需紧张呢，大家还记得吗？是预期，是共识。

那卖盘是不是同理呢？

明天中午12点我又来直播，牛哥会跟大家聊聊如何应对当下市场风格切换，板块超高速轮动的问题，时间虽然比较紧，也还是会讲一些干货，会讲讲我对持有短中长线的定义，让大家更加理解我曾经说过的532仓位配置。