(相关资料图)
昨夜美股三大指数集体高开,纳斯达克指数开盘上涨0.67%,高开后便一路低走,指数收跌1.24%。一夜之间,美股坐了个过山车。
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冯明远持仓“大换血”
1月18日,信达澳亚 基金 冯明远披露2022年四季报。
目前冯明远旗下共有8只基金,2022年四季度基金合计规模较三季度有所减少,但缩水程度并不大。各只基金的股票资产配置均保持高仓位运行,多数在90%以上。重配制造业领域当中,新能源、科技产业链是其重点关注的对象。
(本文内容均为客观数据和信息罗列,不构成任何投资建议)
冯明远旗下唯一一只规模超百亿的基金是信澳新能源产业股票。四季度,冯明远对该基金并没有过多的调换仓举动,即便有增减持的个股,其持股数量变化也并不大。值得一提的是,该基金前十大重仓股中新进了科达利(行情002850,诊股)。
相比较而言,冯明远的另一只基金——信澳核心科技,前十大重仓股可谓是“大换血”,新进8只计算机板块个股,分别是: 信安世纪(行情688201,诊股) 、 安恒信息(行情688023,诊股) 、赛易信息、 启明星辰(行情002439,诊股) 、 捷安高科(行情300845,诊股) 、 金山办公(行情688111,诊股) 、 中科创达(行情300496,诊股) 、 吉大正元(行情003029,诊股) 。
除了中科创达,另外7只个股在2022年四季度表现都十分亮眼,涨幅都在20%以上,且信安世纪累计涨幅高达56.38%。但即便如此,信澳核心科技四季度却下跌3.07%,着实匪夷所思。
冯明远是信达澳亚基金旗下的名将,有着“科技股猎手”的称号。凭借着2020年、2021年的基金业绩上涨吸引市场的注意力,其在管规模自2021年初以来便一路走高,2021年底一度达到410.90亿元。
2022年开年,新能源赛道迎来整体回调,但基民依旧信任冯经理,其规模在二季度末继续创新高至419.93亿元,彼时在管产品为10只。
然而好景不长,经历2022年5-7月份的反弹后,新能源赛道行情再次调整,此次调整时间长、回撤幅度大,其代表作信澳新能源产业股票在三季度累计下跌17.76%。冯明远不堪“一拖十”的重负,开始卸任旗下基金产品。到了四季度,市场开始大幅反弹,但冯明远旗下的基金在四季度均录得负收益。本月13号,冯明远再度卸任信澳匠心臻选两年持有基金经理一职。
冯明远也并未灰心,在对于后市展望,他在季报中指出,“展望2023年,我们正位于长期牛市的起点,随着疫情第一波高峰期的阶段性落幕,国内经济有望逐步复苏,整体市场环境有望出现好转”。他表示,整体投资方向上,将继续在科技、新能源等新兴领域寻找投资机会。
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2022年黑马基金四季度增持军工??
2022年基金黑马——招商竞争力混合披露四季报。
招商竞争力混合在去年4月成立,基金经理为金牛奖得主朱红裕。11月后该基金净值大幅攀升,截止至去年底,全年累计收益率高达46.67%。三季度时该基金前十大重仓股,虽然行业较为分散,但几乎都是年底大反弹的热点板块个股,包括医药、教育、食品饮料、传媒等。
凭借着不断向上的净值曲线,该基金在2022年大幅吸金,三季度末时基金规模为22.94亿元,四季度末将近翻了一倍,高达42.61亿元。那么,斩获超高人气后,老将朱红裕在2023年又是如何排兵布阵呢?
根据四季报披露的信息,招商竞争力混合前十大重仓股换了4只, 分众传媒(行情002027,诊股) 、 宇华教育 、 恩华药业(行情002262,诊股) 、 海尔智家(行情600690,诊股) 退出前十大,新进前十大的是 通威股份(行情600438,诊股) 、 振华科技(行情000733,诊股) 、 波司登 、 中航光电(行情002179,诊股) 。主要的增加持仓方向在军工行业。
在其它重仓股方面,对卫宁健康(行情300253,诊股)的持仓尤其值得一提,持股数从1028.03万股大增到了5205.38万股,卫宁健康也成为了该基金的第一大重仓股。
朱红裕在四季报中表示:“产品在3季度末曾因大额申购,仓位有较大幅度摊薄,我们基于对4季度以来资本市场面临国内外库存高位回落及出口、工业企业利润转负等状况的判断,重点逢低增持了与国内需求企稳与修复相关的港股地产、物业、消费和科技等板块。考虑到4季度末军工等制造业出现了明显的调整且已具备中长期的吸引力,我们亦在年末增持了军工等行业的制造业龙头公司。”
值得一提的是,军工行业并没有搭上去年年底大反弹的东风,最后两个月,新能源、半导体都有了起色,而军工还是一直趴着,处于阴跌状态。2022年,军工ETF累计跌幅高达26.15%。
买在无人问津处,卖在人声鼎沸时 ,ETF投资者又出手了。数据显示,近期大量资金疯狂涌入军工龙头ETF,截止至1月18日,该基金今年以来份额骤增15.89亿份。
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动荡的美股市场??
昨夜美股三大指数集体高开,纳斯达克指数开盘上涨0.67%,高开后便一路低走,指数收跌1.24%。一夜之间,美股坐了个过山车。
美股高开主要有多个原因。一方面,美国最新的生产者价格指数(PPI)显示12月份下降0.5%。PPI指数是未来通胀的领先指标,之前市场普遍预期下降0.1%,而最新数据降幅大超预期,美国通胀继续降温令投资者松了一口气。
另一方面,昨日日本央行宣布将利率维持在-0.1%不变,符合预期;维持收益率曲线控制(YCC)政策不变,将10年期国债收益率目标维持在0%。受此消息影响,日经225指数昨日大涨2.50%,国内跟踪日经225指数的日经ETF也迎来上涨。
日本的通胀已然到了近40年最高位,此前市场便预测日本将会放弃零利率政策,这可能会促使痴迷于储蓄的日本投资者,开始抛售外国资产,首当其冲的便是美债。
日本是美国国债最大的海外“债主”,然而从去年7月起,日本便一直抛售美债。日本资本从欧美市场撤退的速度,取决于日本央行紧缩的节奏,可能是缓慢撤出欧美市场,也可能是飞速回流日本。
而昨日日本央行按兵不动的消息,打消了美股投资者的担心。与此同时,昨日美国财政部公布国际资本流动报告(TIC),报告显示,日本暂时停止了连续抛售美债的脚步。
以上两方面原因导致了美股昨夜开盘大涨,然而开盘未久,美联储布拉德再发鹰声,预计到2023年底利率要升到5.25%至5.5%。
紧随其后的是,微软、亚马逊、美国银行等大型公司因宏观经济不振而宣布裁员或冻结招聘,再度引发了市场对经济衰退的担忧。
微软宣布裁员1万人、亚马逊裁员1.8万人,稍早前脸书的母公司Meta也宣布裁员1.1万人。根据再就业公司Challenger,Gray&;Christmas的数据,2022年科技行业宣布裁员97000多人,是科技行业自2002年以来最高裁员人数。
这家数据公司高级副总裁AndrewChallenger表示,“自互联网泡沫破灭以来,还没有看到过这种规模的裁员”。
两大消息致使昨夜美股大地震,道琼斯指数狂泻600点,收跌1.81%。今日国内跟踪美股主要指数的ETF也有所下跌。
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华尔街机构对2023年美股走势也出现了分歧。
摩根士丹利表示,如果2023年美国衰退,美股将再跌22%。其首席策略师Wilson认为市场现在对美股还将下跌这一共识,在方向上可能是正确的,但在幅度上是错误的,他认为标普500会在3000点左右触底。
而高盛则大声力挺美股, 高盛 财富管理部门的首席信息官Mossavar-Rahmani表示,“我们并不是说今天的估值完全低估了经济衰退的影响,但考虑到去年股市的下跌,我们确实认为估值重置的很大一部分已经发生”。
Mossavar-Rahmani认为,“即使出现温和衰退,标准普尔500指数今年也有上涨12%的空间。简而言之,当消息仍然不 好时 ,市场就会触底”。