因子公司违规担保致4.5亿元被强行划转，三盛教育近日再收深交所关注函，距离上次收到年报问询函不足半年。
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违规担保、借款逾期、“摘帽”失败……三盛教育正深陷“违规漩涡”中。
豪掷5亿押注电解锰前途不明，现金告急的三盛教育会被债务压倒吗？
强行划转4.5亿
9月14日，深交所对三盛教育下发关注函，围绕其全资子公司三盛新能源，因银行承兑汇票出票人到期未能兑付，4.45亿元被银行强行划转相关事项提出质疑。
此前的公告中，三盛教育就相关事项披露了更多细节。根据公司的说法，三盛新能源以银行定期存单为实控人的关联公司或指定公司提供质押担保，但未履行公司董事会、股东大会审议决策程序，存在违规对外提供担保。此外，公司还存在相关方通过三盛新能和三盛贸易占用上市公司资金情况。截至2022年12月31日，非经营性占用资金余额为6.66亿元。目前，除了6月30日公司收回了深圳市太力科新能源科技有限公司资金占用款29.93万元，其他资金尚未收回。
公告中，三盛教育称，目前公司及董事会已敦促实际控制人采取处置资产、合法贷款等有效措施解除资金占用与违规担保的情形。
对此，关注函要求公司说明三盛新能被银行强行划转4.5亿元后，对生产经营可能产生的影响，以及公司已采取和拟采取的具体措施。同时，深交所还对被担保方是否属于公司实际控制人戴德斌的关联人提出了疑问。在此之前，根据会计师事务所出具的审计报告，公司原实控人林荣滨、现实控人戴德斌都曾通过关联企业违规占用资金。深交所要求三盛教育自查三盛新能4.5亿元被银行强行划转是否构成实控人关联人非经营性占用上市公司资金情形，并说明公司已采取的追回款项措施和效果。
深交所要求公司在2023年9月16日前回复相关问题并对外披露。但随后，三盛教育发布《关于延期回复深交所关注函的公告》称，部分问题尚在回复、讨论中，预计无法在原定时间前完成回复。
截至2023年9月22日，三盛教育还未就关注函问题作出回复和披露。
深陷“违规漩涡”
今年以来，三盛教育困境重重。
一方面是管理层的剧变，1月30日，三盛教育在公告中透露，公司与公司原董事长林荣滨收到中国证券监督管理委员会下发的《立案告知书》，二者均被立案调查。2月6日，林荣滨申请辞去董事职务，理由是“个人原因”。2月24日，戴德斌通过选举成为三盛教育董事长。
与此同时，独董董仁周申请辞去独立董事职务，理由是三盛教育无法保证独立董事的履职条件。之后，公司副总经理、财务负责人与财务总监符蓉芳女士也提出辞职。
另一方面是三盛教育财务成谜。对公司财务状况的质疑，似乎是导致董仁周辞职的重要原因。之前，董仁周对公司第六届董事会第八次会议全部议案都投出了反对票。他认为，董事会没有依法提前将相关议案送达独董阅读。而且，他在收到会计师事务所沟通函后，才获悉公司将被出具无法表示意见审计报告，无法保证2022年年度报告、2023年一季度报告的真实、准确、完整。他认为三盛并未保障独董的知情权，因此决定辞职。
公开资料显示，中审众环会计师事务所对三盛教育2022年度财务报告出具了无法表示意见的审计报告，无法表示意见的内容包括实控人及关联方违规占用资金、商誉减值、持续经营能力等。审计机构明确表示，三盛教育的持续经营存在重大不确定性。今年5月，深交所向三盛教育下发年报问询函。
种种质疑之下，三盛教育的“摘帽”进程减缓。今年年初，三盛教育宣布10亿元定期存单先后解除质押，担保责任及风险全部解除。去年11月1日，三盛教育就向深交所提出撤销“其他风险警示”的申请。然而，不仅没能如愿“摘帽”，还因新增违规担保和资金占用等情况被叠加实施其他风险警示。4月末，三盛教育撤回申请。
管理层剧变、财务存疑、监管注视……三盛教育今年以来深陷“违规漩涡”，没能成功“摘帽”。连续亏损之下，公司还能撑多久？
现金仅剩4300万元
财报显示，2022年，公司营收同比减少41.86%至2.29亿元，归母净亏损2.37亿元，和上年亏损1.63亿元相比扩大45.69%，这已经是三盛教育连续亏损的第三个年头。
对于业绩变动，公司提到，恒峰信息新业务拓展乏力，加之受新冠疫情影响以及计提减值准备等多种因素影响，期内营收同比减少87%，净亏损同比扩大22%。同时，中育贝拉受“双减”政策及疫情影响，同比由盈转亏。经过初步减值测试，三盛教育期内对中育贝拉计提商誉减值损失6385万元。
为了脱离经营困境，三盛教育去年底豪掷5亿元收购天雄新材，高调宣布跨界电解锰领域。公司表示，主营的智慧教育低迷，天雄新材主要从事电解锰业务，投资天雄新材可以构建核心竞争力，改善财务状况。彼时，天雄新材处于持续亏损中，且承租的土地使用权、房屋建筑物、生产线、构筑物等资产已被抵押，持续经营能力存在重大不确定性。在这样的情况下，三盛教育几乎倾尽手中现金流收购天雄新材，外界对此举有诸多怀疑，深交所就此事也对三盛火速下发关注函。
如今看来，三盛教育描绘的理想未来没有到来。上半年，三盛教育的营收同比下降13.29%至1.06亿元，录得归母净亏损2745万元，上年同期亏损8724万元。电解锰没能让三盛追上新能源的风口，反而让公司承受了新的亏损，期内天雄新材营收3057万元，亏损1214万元。
值得注意的是，天雄新材承租的8 万吨电解锰项目相关经营资产已经被出租方抵押至华融信托，出租方在华融信托的3.1亿元借款已经逾期。尽管持有天雄新材49%股权的湖南大佳新材料科技有限公司就租赁资产相关问题作出了承诺，但该项目经营的持续性存在很大的不确定性。
上半年，三盛教育的经营活动产生现金净流出6.9亿元，对于经营活动产生现金流出的突然大幅增加，公司称是期内临时资金支出和存单质押增加带来的。截至2023年6月30日，公司的现金及现金等价物仅剩4381万元。
同一时间点，公司的短期借款为2.23亿元，其中，兴业银行北京双井支行2亿元短期借款逾期后，今年4月双方完成续借，借款金额为1.93亿元。截至报告期末，三盛教育的经营现金流量比率为-1.78，处于极低的状态。
经营连续亏损、现金不足亿元、债务压力高企，而无论是追回被占用资金，还是新业务造血，都显得希望渺茫，三盛教育已经行至悬崖边缘。
