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今天和大家聊聊市场、光伏。文中所提个股，并非推荐，仅为学习交流。股市有风险，投资需谨慎。

01

市场

市场震荡了一周，今天终于带量调整。前几天是价值权重领跌，对于市场情绪影响较弱，可几个月来与市场情绪绑定最明显的新能源成长赛道一调整起来，就有很大杀伤力。

市场情绪从早盘剧降，指数也一路阴跌，尾盘部分个股出现跳水，跌幅3%以上的个股数量高达1100多家，跌幅5%以上个股数量400多家，是近段时间风险释放较为充分的一天。

今天杀跌最大的动能来自风光储成长赛道，尤其是下游组件，前期几个抱团的机构热门股，无不是高位巨量大阴线闷杀。拉出成交额排名前20，巨量下跌，夺命大逃亡非常狠。

（同花顺(行情300033,诊股)；两市成交排名前20）

这几天连续加速上涨，预期到风光储赛道在月底前会有一次风险出清，包括前天，牛哥还以为会是市场对光伏跨界新势力的猛烈追捧，是一个诱发调整的风险因素，让大家避而远之，但没预料到是以产业链某巨头的一个动作，提前引发行业内卷大震荡。

指数上，也是按照预期内的跌破3260区间，短线支撑下移3237-3246区间附近，时间点应该都到下周上半周了。

02

光伏

把主角交给今天大震荡的光伏。

通威进入组件环节，市场是有预期的，但是在昨日华润五批3GW的招标中，通威报价最低1.942元/W，比亿晶和隆基报价低5分。作为手握硅料、电池端巨大产能的通威直接以相对较低的价格投标，这是妥妥的是向国内组件头部企业开启价格战。

所以，市场对组件的竞争格局和盈利修复立刻产生了担忧，里面机构直接用脚投票，才有了今天组件巨头暴跌的壮举。

光伏行业也有上中下游打架，和锂电方向一样，未来随着产能释放，打架以后都是常态，只是什么时间段，由谁开启罢了。只要最终的度电成本能降，就好像电池的度电成本能降，那打架就不是坏事，需求景气度仍然摆在那，只不过是谁把这钱赚了而已。

我们要知道，实现碳中和不是一个权宜之计，而是一个全球共识，是长期持续的景气方向。

去年全球光伏的新增装机量大概是170GW，目前全球用电量在25万亿度电/年左右。

有机构预测，到2050年全球电力用量在60万亿度电，假设到2050年全球电力结构中，45%由光伏提供，预计至少需要22755GW的存量装机，对应1140GW/年全球装机。

如果考虑电能替代以及氢能等场景的应用，进一步打开光伏装机空间，到2030年，新增的装机水平有望达到每年1000-1500GW，在不到10年的时间里，整个行业的需求空间还有9-10倍。

由于光伏行业需求空间比较大，确定性强，产业链各个环节的投资相当旺盛，各类资金都在涌入。从主产业链来讲，短期供给端有些环节存在过剩问题，甚至有些巨头已经打通上下游，来应对未来产业链上的价格竞争，前有隆基，后来的中环、通威。

像通威自己就是做硅料的，就算上游原材料价格一直维持在高位都能挣钱，但不做硅料的厂商怕是会亏。

所以，光伏中下游未来要避免内卷战，一定会主动往一体化方向走。我们跟踪也是，随着市场的逻辑变化选择侧重点，着重关注产业链上的盈利转移。

另外，不知道大家有没看到，今天光伏设备，这个卖铲人逻辑的光伏设备却没怎么大调整。

上次捷佳伟创(行情300724,诊股)发了中报业绩，虽业绩增速上并未出现巨大爆发，但整体订单情况22年预计比21年还乐观。随着时间的推移，虽也不好猜未来的增速，但中下游的扩产意愿就摆在那。

有机构梳理了N型电池扩产表 ：Topcon本年度有望扩产60gw，明年新增扩产有望至少达到100gw，明年改造需求预计同样旺盛，预计改造有望达到100gw，合计市场规模估计为200亿新增 60亿改造。HJT本年度有望扩产20gw，明年新增扩产有望达到40gw，后年目前能看到的项目新增扩产有望至少达到64gw。

除了确定性强之外，还有就是稀缺。光伏设备可选的公司太少了，机构实在没什么可选的，一旦机构丢弃了筹码，未来很难再找机会接回来。所以能看到，哪怕短期业绩差一点，光伏行业大巨震，这几个筹码依旧很稳定。

设备里面，高测股份(行情688556,诊股)、晶盛机电(行情300316,诊股)、迈为股份(行情300751,诊股)、捷佳伟创、奥特维(行情688516,诊股)、海目星(行情688559,诊股)这些，都不能丢，持续跟踪。

操作上，昨天也说了，注意节奏问题，有短线操作能力的朋友可以在个股兑现走加速的时候，适当做一定落袋，另外，对于有中报期兑现风险的，或者是大跌破了关键点位支撑的，按纪律出来就是了。保住本金以后，再想着怎么去赚钱。还有就是，今天成长赛道算是近段时间首次大分歧，不要想着立刻就进去抄底，把节奏放慢，多点耐心。

部分资金也有对中报的做一个兑现调仓，后面中报落地后，9月和10月又是新一轮的三季报业绩博弈周期。

回到那句话，未来一段时间流动性没多大变化下，哪些板块能提供更多的自发业绩增速，整体就会更受资金的青睐。

储能今天也表现抗跌，一些牛哥关注的标的，都没怎么调整，这是得有多少资金紧盯着这块的机会。大家趁着大跌，快去挖掘挖掘！

还有今天的绿电，今天终于也迎来大幅上涨，这个板块牛哥在7月的时候就提过几次。当时说过，绿电抑制因素会也有边际改善，无非是短期不涨，但确定性强，涨只是时间问题。

当下，市场对于组件价格下跌的担忧，必然利好电力运营环节。要知道，国内地面电站是对价格最为敏感的市场，一旦抑制因素有所改善，绿电板块就很容易估值修复，来一波行情。

先观察观察，等市场再发酵发酵，看看机构会不会往这块布局发力，要是走月度的大行情，不会就只有几天。