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今天和大家聊聊市场、限电涨价。文中所提个股，并非推荐，仅为学习交流。股市有风险，投资需谨慎。

01

市场

市场虽延续震荡，两市涨少跌多，但整体赚钱效应得到了回暖，尤其是新能源成长赛道几乎集体走强，反而是企稳了没两三天的价值权重，今日拖累指数。

今日最惊艳的还是各条成长赛道的趋势抱团个股，最近一期更新的成长机构抱团是在8月2日，不少标的很多已经震荡新高了，光伏中的均达股份、帝科股份(行情300842,诊股)，储能中的申菱环境(行情301018,诊股)，又或者是在关键点位得到支撑的个股太多了，满是机会。

尤其是周四文章中，标题用了《大权重反弹，机构们趁机调仓！》，其中特别说到，这几天趁着车光储调整，机构们也在调仓。后面只要指数没有大波动，涨的还是这些成长。周五的摘要让大家看主流，蹲主流，做主流，不是还是反复说这事嘛。

让大家好好找机会，这是，就差把哪个标的直接圈出来了！

周末看留言，还是有不少人担心社融数据不及预期，还有今日早盘的一些经济数据会不会影响大盘走势，尤其上周四、周五，不少朋友对一度调整的机构抱团的景气赛道还产生了怀疑。

周五牛哥复盘刚好说了一下社融数据，没明确说不及预期，因为不好展开说，当时还让大家去看看那篇文章，自己知道什么情况就是了。还说，虽整体贷款意愿不强，消费信心不足，但上面放水的意愿是很强的。

说白了，整体就是宽流动性低信用弱恢复，而在如此诸多不确定的大环境下，尤其是今早一些经济数据落地后，肉眼可见的一些资金涌入景气赛道，尤其是确定性的趋势标的。

还有朋友留言担心的市场会不会高低切换，资金会不会切换到低价白马股上。

当下根本就没有风格切换的基础，民营开发商担忧在蔓延，消费基本面疲弱，每次成长赛道调整都说高低切换，能切换到哪？这些白马业绩有改变吗？还是说宏观流动性充裕到能像20年3月无差别的上涨？

资金也不傻，今天几个存量博弈的白马股下跌得都很惨，涨没涨多少，一跌是套一批人，像牛哥让大家远离的消费电子，受集采影响深的“牙茅”，中长逻辑发生根本改变，哪些资金敢主动买套呢。

周五文章让大家记住的那句什么话，还记得吗？上周前前后后，说了不下三次了。

（同花顺(行情300033,诊股)；韦尔股份(行情603501,诊股)日线走势图）

说回社融数据，以及各种经济数据不及，但在这全球宏观环境，有这数据不奇怪，但要知道，股市是货币政策睛雨表，而不是经济和实业的晴雨表。

指数上，无论从技术层面，还是市场宏观环境上看，大概率走先抑后扬。

指数3155阶段企稳，市场开展真正反弹。这波反弹，先看反弹3325缺口的目标，然后再回落，奔向3424点位，整体是震荡上行的趋势，但3424前高及年线重压位置，在无增量的情况下，直接过很难。

宏观上，上周提过一次，外围现在处于空档期，市场阻力较小，叠加非农数据超预期，通胀数据短期拐点，市场预期降息力度降低，情绪性反弹；但是通胀下降只是短期的，通胀依然持续，主要石油和大宗价格的回落，但占比最大的服务性消费价格并没有降低，实际通胀并没有根本性改善。而国内，经济下行压力大，扰动因素多，不支持市场进一步上涨。

所以操作上，大家都懂，支撑拿的筹码拉高了，从容的减一些，Weisuo发育...

02

限电涨价

盘中限电限产逻辑开始发酵，收盘后部分企业发布限电停产的公告，这不禁让投资者想起去年8-11月轰轰烈烈的限电限产涨价受益行情。

四川发布，由于当前电力供需紧张形势进一步加剧，为确保四川电网安全，确保民生用电，确保不出现拉闸限电。从8月15日起取消主动错避峰需求响应，在全省（除攀枝花、凉山）的19个市扩大工业企业让电于民实施范围，对四川电网有序用电方案中所有工业电力用户实施生产全停，放高温假，让电于民，时间从2022年8月15日至20日。

从影响产能来看，此次限电政策几乎波及全四川所有产能，尽管凉山州、攀枝花不在强制限制范围，然而据业内人士透露该区域也是实行降负荷生产。从限电时间来看，此次限电约6天时间，不排除后续可能延长情况，可能造成大部分企业需要停产挖炉，届时重新开炉投产需要大约1个月时间才能恢复正常生产。

而四川省现为我国工业硅主要生产省份之一，有效产能达80.1万吨，仅次于新疆、云南，占比全国总产能14.2%，受高温缺电限产短期供应减少，相应地供给收缩引发涨价。能看到现货方面，8月10日工业硅参考价18038元/吨，较上个统计日上涨333元/吨。

持续高温下，四川让电于民，那么其他省份的限电会不会也有超预期的可能？

借鉴去年各地产业能耗指南，工业硅、黄磷、煤制甲醇、纯碱、锰硅、电石、电石PVC等作为高耗能产品有可能成为能耗双控影响最大的品种。

云南：黄磷产能60.1万吨，占全国产能的40%；工业硅产能112.5万吨，占全国产能的20%；电解铝产能440万吨，占全国产能的10%。

广西：硅锰合金6517#产能约7.5万吨，硅锰合金6014#产能约2万吨，锰硅产能约占全国的13%。

新疆：工业硅产能165.3万吨，占全国产能的33%；电石法PVC产能434万吨，占全国产能的21%；电石产能594万吨，占全国产能的18%。

宁夏：电石产能556万吨，占全国产能的20%；煤制甲醇产能842万吨，占全国产能的11%。

青海：纯碱产能630万吨，占全国产能的19%。

历史总是惊人的相似，但不会简单的重复，牛哥觉得此次限电限产受益的品种，除了得考虑价格上涨带来的业绩增量外，还得考虑部分细分领域下游需求量下滑的影响，并不会集体无差别上涨，还得找一下下游景气度高涨的品种。

另外，电力方向也值得跟进。火电类随着电价上涨，并且三季度起长协执行率持续提升，行业基本面拐点有望到来。除此之外，绿电也出了一个利好，前期华能在福建的海风项目中标低价项目（0.19元的亏损价格）已取消，这个消息对绿电行业来说是利好，毕竟前期因为这个这个低价项目导致市场怀疑绿电的盈利能力，当时暴跌了一波，绿电类存在上涨修复的机会。

还有机构抱团的成长赛道储能，不能丢了，紧跟住。上次说过，年中会议上，上面强调加大力度规划建设新能源供给消化体系。另外，从储能板块的建设顺序周期上看，风光之后必然是储能，储能开始进入装机发力阶段。这块的业绩下半年确定性很高。