【资料图】

大盘全天震荡调整，三大指数均小幅下跌，创业板指领跌。指数黄白分时线走势分化，中小盘题材股逆势活跃。

盘面上，医药股集体走强，新冠药方向领涨，舒泰神(行情300204,诊股)20CM涨停，众生药业(行情002317,诊股)、盘龙药业(行情002864,诊股)等涨停。供销社概念股持续强势，天鹅股份(行情603029,诊股)8连板，浙农股份(行情002758,诊股)、天禾股份(行情002999,诊股)等涨停。黄金概念股大涨，金贵银业(行情002716,诊股)、恒邦股份(行情002237,诊股)涨停。Chiplet概念股尾盘异动，文一科技(行情600520,诊股)、大港股份(行情002077,诊股)涨停。板块方面，供销社、贵金属、新冠治疗、中药等板块涨幅居前。

下跌方面，信创相关板块陷入调整，竞业达(行情003005,诊股)尾盘跌停，南天信息(行情000948,诊股)、格尔软件(行情603232,诊股)等大跌。数字货币、养鸡、网络安全、硅能源等板块跌幅居前。

总体上个股跌多涨少，两市超2600只个股下跌。沪深两市今日成交额7787亿，较上个交易日缩量571亿。

截至收盘，沪指跌0.53%，深成指跌0.79%，创业板指跌1.36%。北向资金全天净卖出6.84亿元，其中沪股通净卖出8.04亿元，深股通净买入1.2亿元。

01

300万手封单

“压垮”歌尔股份(行情002241,诊股)

今日市场最受关注的个股，毫无疑问是歌尔股份。作为果链龙头，歌尔股份开盘一字跌停，封单数量持续增多，一度超过303万手，约合资金63亿元。截至收盘，歌尔股份依旧被299万手封单封死跌停板，报价20.72元/股，跌幅9.99%。

歌尔股份的跌停，源自公司的一纸公告。

11月8日晚间，歌尔股份发布风险提示性公告称，近日收到境外某大客户的通知，暂停生产其一款智能声学整机产品。目前与该客户的其他产品项目合作仍在正常开展。

本次业务变动预计影响2022年度营业收入不超过人民币33亿元，约占公司2021年度经审计营业收入的4.2%。该事项对公司经营业绩的影响仍在评估中。

据21财经消息，业内分析认为，“境外某大客户”应该是指苹果公司。在歌尔股份公告前，市场上便有传闻称，歌尔股份代工的苹果耳机因良率不高，短期订单被调整，但此传闻尚未获得证实。

歌尔股份相关负责人则对有关传言进行了回应，据证券时报消息，该负责人表示，“相关信息请参见公司公告，‘踢出果链’等传言明显是谣传，公司只是应需求暂停客户一款产品，其余的项目都在正常合作。包括罚款多少亿的传闻，都是不实信息，公司还在评估具体损失，会及时公告。”

回顾此次风险提示公告，不足5%的营收占比，对歌尔股份来说似乎并不会伤筋动骨，叠加歌尔股份近年来业务范围正在持续扩张，成为下一个“欧亏光”的概率并不大。但是，“砍单”背后反映出的“客户认可”问题值得注意，这或许会成为第一块多米诺骨牌。

02

两大消息引燃房地产板块

今日最受关注的个股是歌尔股份，最受关注的板块则是房地产。

A股方面，房地产、基建板块逆势拉升，阳光城(行情000671,诊股)、中南建设(行情000961,诊股)、金科股份(行情000656,诊股)、新城控股(行情601155,诊股)等多股涨停。港股方面，内房股涨势亮眼，旭辉控股集团、龙光集团涨逾20%，碧桂园、时代中国控股、富力地产等一度涨超10%，另有多股大幅跟涨。

房地产板块的火热，源于两则消息：

首先，是民营企业发债融资有新信号。

11月8日，交易商协会网站公布为落实稳经济一揽子政策措施，交易商协会继续推进并扩大民营企业债券融资支持工具（“第二支箭”），支持包括房地产企业在内的民营企业发债融资。“第二支箭”由人民银行再贷款提供资金支持，支持民营企业发债融资。申万宏源(行情000166,诊股)预计可支持约2500亿元民营企业债券融资，后续可视情况进一步扩容。

广发证券(行情000776,诊股)认为，此次有几点值得关注：

一是支持包括房地产企业在内的民营企业融资。特别强调了地产民营企业的融资安排；

二是通过担保增信、创设信用风险缓释凭证、直接购买债券等方式，这里三种方法是并存的，并不是前后关系，前两种工具之前都使用过，直接购买债券支持的效果最好，后续进展值得关注；

三是2500亿元的规模足够覆盖未来1年尚未违约的民营地产企业债券到期规模（1402亿元），时间换空间给政策更大的操作空间。

另有机构认为，除了债券，信贷和股权两支箭也值得期待：2018年，从信贷、债券、股权三个融资渠道采取“三支箭”的政策组合，支持民营企业拓展融资。

其次，是专项债和贷款投放有新动向。

据新华财经报道，为进一步提振经济，系统重要性银行将在四季度加大对制造业、基础设施领域的贷款投放力度。

另据21世纪经济报道日前消息，多位地方财政人士表示，近期监管部门已向地方下达了2023年提前批专项债额度，随同下达的还有提前批一般债额度。发行使用方面，监管部门要求，提前批额度明年1月份启动发行，争取明年上半年将债券资金使用完毕。据了解，多个省份获得的提前批额度相比2022年明显增长，2023年提前批额度有望超过1.46万亿。

03

周应波发声：积极准备

最后，回到A股市场整体趋势上来。近日，A股走势震荡，呈现出分化整理态势。但是市场的热度仍在延续，从价量关系来看，依旧保持于上涨放量、回调缩量的健康架构之中。

展望后市，“公奔私”的知名基金经理周应波最新观点认为，“没有必要太过于纠结市场具体在什么位置见底，而是应该去做积极的准备。”在投资布局上，周应波也选择了逆势加仓。

总体来看，周应波对后市比较乐观，他坦言，“10月份市场整体调整幅度较大，诸多估值指标、情绪氛围都指向一点：我们即将接近2021年初以来调整的尾声。尽管在一些领域体现的‘尾部风险’是暴风骤雨式的，但我们非常坚定，市场的投资机会正在变得越来越多，宏观经济、资本市场剧烈的分化中，东方出现了鱼肚白。”

在配置方面，周应波指出：一是均衡，即在看好的几个方向上适度均衡，降低组合的单一性。二是个股配置层面积极寻找绝对收益特征的机会，开阔思路，避免人云亦云，发掘个股层面的“专精特新”。

具体行业方面：第一，立足稳定需求，更重视计算机、医药等更多以确定性内部需求为主的行业；第二，对储能、电动车、光伏等快速增长行业的景气变化密切跟踪，更多关注其中的新技术、新材料类投资机会；同时，也会耐心等待疫情、外贸、能源等领域的重大假设变化，在相关行业中寻找机会。