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社保基金、QFII等机构，掌握着市场上大量的筹码，因而他们的持仓也是备受投资者关注。随着上市公司2022年三季报陆续披露，社保基金、险资、QFII等长线资金的调仓动向也正浮出水面。
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社保基金新进12只个股
作为长线资金的代表，社保基金的一举一动都备受市场关注。随着上市公司三季报逐步披露，社保基金三季度的持仓也露出了一角。数据统计显示，社保基金第三季度共现身52只股，其中新进12股、增持18股、减持11股，持股量保持不变的有11股。
从社保基金家数看，共有8只股获3家社保基金集中现身，持股量居前的是中国巨石(行情600176,诊股)、山西焦煤(行情000983,诊股)、天通股份(行情600330,诊股)，持股量分别是有9976.37万股、8171.51万股、3842.68万股。
从持股比例看，社保基金持有比例最多的是广和通(行情300638,诊股)，持股量占流通股比例为8.98%，其次是比音勒芬(行情002832,诊股)，社保基金持股比例为7.93%，持股比例居前的还有新产业(行情300832,诊股)、天润乳业(行情600419,诊股)、华特达因(行情000915,诊股)等。
从持股数量看，社保基金持股数量在1000万股以上的共有28只，前五名分别是紫金矿业(行情601899,诊股)、中国巨石、山西焦煤、招商轮船(行情601872,诊股)、苏垦农发(行情601952,诊股)。截至目前，紫金矿业依旧是社保基金第一大重仓股，虽然三季度被减持比例达6.68%，但最新持股量依旧超过3.4亿股。
02
险资、QFII等最新持仓曝光
随着上市公司三季报披露，险资、QFII、养老金等的调仓动向也逐步清晰。
截至目前，险资机构共现身20家上市公司前十大流通股股东行列。
其中，中兵红箭(行情000519,诊股)、维力医疗(行情603309,诊股)、赛腾股份(行情603283,诊股)等9只个股被2家及以上险资机构持有。持仓变动方面，险资机构增持数量最多的个股分别为中兵红箭、云天化(行情600096,诊股)、比音勒芬和中复神鹰(行情688295,诊股)，净增持数量分别为661.39万股、471.02万股、200.00万股以及154.89万股。小商品城(行情600415,诊股)、振德医疗(行情603301,诊股)、佳士科技(行情300193,诊股)等5只个股则遭到了险资减持。
QFII则出现在11家上市公司的前十大流通股股东行列。
其中，瑞丰新材(行情300910,诊股)共被4家QFII机构持有，为目前持有机构数最多的个股，也是QFII持股市值最高的个股。红旗连锁(行情002697,诊股)获两家QFII机构持股总数为5865.65万股，暂居QFII持仓数量第一股。
从持仓变动来看，红旗连锁、TCL中环(行情002129,诊股)、三孚股份(行情603938,诊股)3只个股获加仓；盛德鑫泰(行情300881,诊股)、派能科技(行情688063,诊股)、华大智造(行情688114,诊股)、清溢光电(行情688138,诊股)、铁科轨道(行情688569,诊股)获QFII机构新进；瑞丰新材、华特气体(行情688268,诊股)、同益中(行情688722,诊股)则遭到QFII机构减持。
此外，养老金账户最新出现在12只个股前十大流通股东名单中。
截至三季度末，养老金账户对紫金矿业的持股量最多，达到约1.47亿股，中国巨石、佳士科技、南都电源(行情300068,诊股)等紧随其后，持股数量均在1000万股以上。此外还有广和通、煜邦电力(行情688597,诊股)、天润乳业、春风动力(行情603129,诊股)、中复神鹰、派能科技、标榜股份(行情301181,诊股)、北路智控(行情301195,诊股)。从持有时间来看，养老金账户持股期限最长的是中国巨石，已连续6个报告期出现在公司前十大流通股东名单中。
03
长线资金重仓股三大特征
整体来看，获得社保基金、险资、QFII、养老金等长线资金增仓的个股，主要有三大特征：
首先，业绩高增长。
业绩方面，不少个股三季度表现亮眼。社保基金持有个股中，三季报净利润同比增长的有16家，净利润增幅最高的是华大智造，公司前三季共实现净利润20.22亿元，同比增幅为339.85%，此外还有华海清科(行情688120,诊股)、藏格矿业(行情000408,诊股)、山西焦煤等，净利润均实现翻倍增长。
其次，主要集中在高景气度行业。
从所属行业来看，社保基金持股主要集中在医药生物、基础化工、机械设备行业，分别有7只、6只、6只个股上榜。养老金账户持股主要集中在电力设备、汽车行业，分别有3只、2只个股上榜。上述行业均是景气度较高的方向，也是公司业绩实现高增长的逻辑之一。
最后，公募基金经理同步布局。
部分长线资金重仓股同时也是基金经理关注的重点领域。以鼎通科技(行情688668,诊股)为例，与社保基金操作类似的是，冯明远管理的信澳新能源产业股票也在今年一季度起重仓该股；社保基金三季度新进个股横店东磁(行情002056,诊股)，在今年二季度就被广发基金郑澄然重仓持有；同时获得太平人寿保险有限公司、社保基金持有的比音勒芬，也是广发基金傅友兴、中欧基金袁维德的重仓股。
04
A股进入布局区间
今年以来，A股走势波动，在4月份触底反弹后，如今迎来震荡。展望后市，公私募基金经理均认为悲观预期已经反映得比较充分，A股已至估值底部。
于翼资产基金经理表示，7月以来A股市场跌幅较大，主要在美国加息的背景下，投资人对于权益资产的担忧加剧。“我们认为海外利空因素如期落地，短期市场关注点将转回国内，而目前国内的宏观环境明显好于今年4月。但从指数看，目前沪深300已跌至3661点，跌破4月的年内低点。同时，从估值角度看，A股目前破净股比例超过12%，接近2008年经济危机的历史大底位置。悲观预期已经反应的比较充分，随着美联储加息落地，A股或已进入布局区间。”
润时基金合伙人、预案汇添富百亿基金经理雷鸣认为有四个大方向可布局：
第一，大制造业里面的公司有优势，后面随着经济起来，有些股票会先涨起来；在商业竞争格局很强的领域，因为跟传统经济相关的行业已经跌了两年，有可能出清了，可以关注。
第二，从大的安全可控角度来讲，自主可控方向的很多企业基本面比较强劲，竞争格局也很清晰，这里面也有不少机会。
第三，随着近几年新能源的快速发展，整个能源体系发展到一定程度，与这一复杂体系相配套的、适应新能源发展特点的一些新领域的机会会出来，比如新能源消纳、能源管理系统等。
此外，消费方面，高端白酒和一些细分领域出来的新品类和新公司值得重点关注。
